Como encontrar boas negociações de opções

Escolha as opções certas para negociar em seis etapas.
Dois grandes benefícios das opções são (a) a ampla gama de opções disponíveis, e (b) a sua versatilidade inerente que permite implementar qualquer estratégia de negociação concebível. Atualmente, as opções são oferecidas em uma vasta gama de ações, moedas, commodities, fundos negociados em bolsa e outros instrumentos financeiros; em cada um dos ativos, geralmente há dezenas de preços de exercício e datas de validade disponíveis. As opções também podem ser usadas para implementar uma gama deslumbrante de estratégias de negociação, que vão desde plain-vanilla call / put compra ou escrita, spreads de alta ou baixa, spreads de calendário e spreads de proporções, straddles e strangles, e assim por diante. Mas essas mesmas vantagens também representam um desafio para a opção neófito, uma vez que a multiplicidade de escolhas disponíveis torna difícil identificar uma opção adequada para o comércio. Leia mais para aprender a escolher as opções / s corretas para negociar em seis etapas fáceis.
Começamos com o pressuposto de que você já identificou o ativo financeiro - como um estoque ou ETF - que deseja negociar usando opções. Você pode ter chegado a esse bem "subjacente" de uma variedade de maneiras - usando um visualizador de estoque, empregando análise técnica ou fundamental, ou através de pesquisa de terceiros. Ou pode ser simplesmente uma ação ou um fundo sobre o qual você tem uma opinião forte. Depois de identificar o recurso subjacente, as seis etapas necessárias para identificar uma opção adequada são as seguintes:
Formule seu objetivo de investimento Determine seu retorno de risco e recompensa Verifique a volatilidade Identifique os eventos Elabore uma estratégia Estabeleça os parâmetros da opção.
Na minha opinião, a ordem mostrada das seis etapas segue um processo de pensamento lógico que torna mais fácil escolher uma opção específica para negociação. Estas seis etapas podem ser memorizadas através de uma mnemônica acessível (embora não na ordem desejada) - PROVES - que significa Parâmetros, Riscos / Recompensas, Objetivo, Volatilidade, Eventos e Estratégia.
Um guia passo a passo para escolher uma opção.
Objetivo: O ponto de partida ao fazer qualquer investimento é o seu objetivo de investimento, e a negociação de opções não é diferente. Qual objetivo você deseja alcançar com o seu comércio de opções? É especular sobre uma visão de alta ou baixa do patrimônio subjacente? Ou é para proteger o risco de queda potencial em um estoque em que você tem uma posição significativa? Você está colocando o comércio para ganhar algum rendimento premium? Seja qual for o seu objetivo específico, seu primeiro passo deve ser formulá-lo porque ele constitui a base para as etapas subseqüentes. Risco / Recompensa: o próximo passo é determinar sua recompensa risco-recompensa, que é muito dependente de sua tolerância ao risco ou apetite pelo risco. Se você é um investidor ou comerciante conservador, então estratégias agressivas, como escrever chamadas nulas ou comprar uma grande quantidade de opções de dinheiro (OTM) podem não ser adequadas para você. Toda estratégia de opções tem um perfil de risco e recompensa bem definido, então certifique-se de compreendê-lo completamente. Volatilidade: a volatilidade implícita é o determinante mais importante do preço de uma opção, então obtenha uma boa leitura sobre o nível de volatilidade implícita para as opções que você está considerando. Compare o nível de volatilidade implícita com a volatilidade histórica do estoque e o nível de volatilidade no mercado amplo, uma vez que este será um fator chave na identificação da sua opção de comércio / estratégia. Eventos: os eventos podem ser classificados em duas grandes categorias - em todo o mercado e em estoque específico. Os eventos em todo o mercado são aqueles que afetam os grandes mercados, como anúncios da Reserva Federal e lançamentos de dados econômicos, enquanto eventos específicos de estoque são coisas como relatórios de ganhos, lançamentos de produtos e spin-offs. (Observe que consideramos os eventos esperados aqui, uma vez que os eventos inesperados são, por definição, imprevisíveis e, portanto, impossíveis de ter em conta uma estratégia de negociação). Um evento pode ter um efeito significativo na volatilidade implícita no período anterior à sua ocorrência real e pode ter um enorme impacto no preço das ações quando ocorre. Então, você quer capitalizar o aumento da volatilidade antes de um evento-chave, ou prefere esperar do lado de fora até que as coisas se estabeleçam? A identificação de eventos que podem afetar o ativo subjacente pode ajudá-lo a decidir o prazo de validade adequado para o comércio de opções. Estratégia: Este é o penúltimo passo na escolha de uma opção. Com base na análise realizada nas etapas anteriores, você conhece seu objetivo de investimento, recompensa de risco-recompensa desejada, nível de volatilidade implícita e histórica e eventos-chave que podem afetar o estoque subjacente. Isso torna muito mais fácil identificar uma estratégia de opção específica. Digamos que você é um investidor conservador com uma carteira de ações considerável e quer ganhar algum lucro antes que as empresas comecem a reportar seus ganhos trimestrais em alguns meses. Você pode, portanto, optar por uma estratégia de chamada coberta, que envolve a gravação de chamadas em algumas ou todas as ações em sua carteira. Como outro exemplo, se você é um investidor agressivo que gosta de tiros longos e está convencido de que os mercados estão indo para um grande declínio dentro de seis meses, você pode decidir comprar profundamente a OTM coloca os principais índices de ações. Parâmetros: Agora que você identificou a estratégia de opção específica que deseja implementar, tudo o que resta ser feito é estabelecer parâmetros de opção como expiração, preço de operação e delta de opções. Por exemplo, você pode querer comprar uma chamada com o prazo de validade mais longo, mas no menor custo possível, caso em que uma chamada OTM pode ser adequada. Por outro lado, se desejar uma chamada com um delta alto, você pode preferir uma opção ITM.
Nós seguimos esses seis passos em alguns exemplos abaixo.
1. O investidor conservador Bateman possui 1.000 ações do McDonalds e está preocupado com a possibilidade de uma queda de 5% no estoque no próximo mês ou dois.
Objetivo: risco de queda de hedge na participação atual do McDonald's (1.000 ações); O estoque (MCD) está sendo comercializado em US $ 93.75.
Risco / Recompensa: Bateman não se importa com um pequeno risco, desde que seja quantificável, mas é indigno em assumir riscos ilimitados.
Volatilidade: a volatilidade implícita em pequenas opções de chamadas ITM (preço de exercício de US $ 92,50) é de 13,3% para chamadas de um mês e 14,6% para chamadas de dois meses. A volatilidade implícita em opções ligeiramente ligadas ao ITM (preço de exercício de US $ 95,00) é de 12,8% para posições de um mês e 13,7% para posições de dois meses. A volatilidade do mercado medida pelo Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7%.
Eventos: Bateman deseja uma cobertura que se estende após o relatório de ganhos do McDonald's, que está programado para ser lançado em pouco mais de um mês.
Estratégia: compra coloca para proteger o risco de uma queda no estoque subjacente.
Parâmetros de opção: um mês de US $ 95 coloca no MCD disponível em US $ 2,15, enquanto os $ 95 de dois meses são oferecidos em US $ 2,90.
Opção Escolha: uma vez que Bateman quer cercar sua posição de MCD por mais de um mês, ele vai para os dois meses de $ 95. O custo total da posição de colocação para hedge de 1.000 ações da MCD é de US $ 2.900 (US $ 2.90 x 100 por contrato x 10 contratos); esse custo exclui as comissões. A perda máxima que a Bateman irá sofrer é o prémio total pago pelas put, ou $ 2,900. Por outro lado, o ganho teórico máximo é de US $ 93.750, o que ocorreria no evento extremamente improvável de que o McDonald's mergulhasse para zero nos dois meses anteriores à expiração. Se as ações permanecerem planas e se negociando inalteradas em US $ 93.75 muito pouco antes da expiração, eles teriam um valor intrínseco de $ 1.25, o que significa que a Bateman poderia recuperar cerca de US $ 1.250 do valor investido nas put, ou cerca de 43%.
2. O comerciante agressivo Robin é otimista nas perspectivas do Bank of America, mas tem capital limitado (US $ 1.000) e quer implementar uma estratégia de negociação de opções.
Objetivo: comprar chamadas especulativas de longo prazo no Bank of America; O estoque (BAC) está sendo negociado em US $ 16,70.
Risco / Recompensa: Robin não se importa de perder todo o seu investimento de US $ 1.000, mas quer obter o máximo de opções possível para maximizar seu lucro potencial.
Volatilidade: a volatilidade implícita nas opções de chamadas OTM (preço de exercício de US $ 20) é de 23,4% para chamadas de quatro meses e 24,3% para chamadas de 16 meses. A volatilidade do mercado medida pelo Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) é de 12,7%.
Eventos: Nenhum. As chamadas de quatro meses expiram em janeiro, e Robin acha que a tendência dos mercados de ações de finalizar o ano com uma nota forte beneficiará a BAC e sua posição de opção.
Estratégia: Compre OTM chamadas para especular sobre um aumento no estoque BAC.
Parâmetros de opção: chamadas de US $ 20 de quatro meses em BAC estão disponíveis em US $ 0,10, e as chamadas de US $ R $ 16 são oferecidas em US $ 0,78.
Opção Escolha: como Robin quer comprar tantas chamadas baratas quanto possível, ela opta pelas chamadas de US $ 20 de quatro meses. Excluindo comissões, ela pode adquirir até 10.000 chamadas ou 100 contratos, no preço atual de US $ 0,10. Embora a compra das chamadas de US $ 20 de 16 meses daria à sua opção o comércio um ano adicional para se exercitar, eles custaram quase oito vezes mais do que as chamadas de quatro meses. A perda máxima que Robin incorreria é o prêmio total de $ 1.000 pago pelas chamadas. O ganho máximo é teoricamente infinito. Se um conglomerado bancário global - chamá-lo de GigaBank - chega e oferece para adquirir o Bank of America por US $ 30 em dinheiro nos próximos dois meses, as chamadas de US $ 20 valeriam pelo menos US $ 10 cada, e a posição da opção Robin valeria a pena US $ 100.000 (para um retorno de 100 vezes no investimento inicial de $ 1.000). Observe que o preço de exercício de US $ 20 é 20% maior do que o preço atual da ação, então Robin tem que ter muita confiança em sua visão de alta no BAC.
Embora a ampla gama de preços de exibição e expirações possa tornar desafiador para um investidor inexperiente para zero em uma opção específica, as seis etapas descritas aqui seguem um processo de pensamento lógico que pode ajudar a selecionar uma opção para negociar. As PROVESTAS mnemônicas ajudarão a lembrar as seis etapas.
Divulgação: O autor não possuía nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação.

Como encontrar boas negociações de opções
The Mad Hedge Fund Trader.
Como escolher de forma confiável um comércio de opções vencedoras.
24 de março de 2017 às 11:06.
Fique atento a cinco disciplinas que estou prestes a ensinar você. Obtenha os caminhos da economia, sua chamada industrial, a escolha da sua empresa, os técnicos e o calendário que trabalha para você, e, de repente, você é um gênio comercial. De repente, você achará que o número de seus novos negócios que são vencedores dá um salto considerável e o dinheiro começa a entrar na sua conta comercial.
Você gastou grandes quantidades de tempo, esforço e dinheiro para se tornar um especialista em negociação de opções. Você conhece a diferença entre lances e ofertas, colocações e chamadas, preços de exercícios e dias de validade. E você ainda não pode ganhar dinheiro.
Onde você aplica sua nova experiência encontrada? Como você maximiza sua recompensa em relação ao seu risco?
É tudo muito simples. Fique de acordo com cinco disciplinas que estou prestes a ensinar, e de repente você achará que o número de seus novos negócios que são vencedores dá um salto considerável, e o dinheiro começa a entrar na sua conta comercial.
Na verdade, não é tão difícil de fazer. Aqui vamos nos!
Se você tem um controle sobre se a economia está crescendo ou encolhendo, você tem uma grande vantagem no mercado de opções.
Em uma economia crescente, você só quer empregar estratégias de alta, como chamadas, spreads de chamadas e jogadas de volatilidade curta.
Em uma economia encolhida, você quer jogadas mais baixas executivas, como colocar, colocar spreads e jogar longas volatilidades.
Lembre-se, o único que é útil é uma visão sobre o que a economia vai fazer NEXT. O governo apenas publica dados econômicos históricos, o que, na maior parte, é inútil para prever o que acontecerá no futuro.
Lembre-se, o mercado de opções é tudo sobre descontar o que acontecerá a seguir.
E como você descobre isso? Bem, você poderia contratar seu próprio economista da equipe pessoal. Ou você poderia confiar na pesquisa econômica das maiores casas de corretagem que todos têm seu próprio economista.
Mesmo o Federal Reserve coloca suas próprias previsões para perspectivas de crescimento econômico. No entanto, todas essas fontes possuem registros notoriamente ruins. Ouvindo-os e colocando apostas em seus conselhos, você pode entrar em um mundo de problemas.
Spoiler Alert: um pouco de auto-promoção sem vergonha a seguir. Para a melhor leitura possível sobre o futuro dos EUA e da economia global, não há melhor lugar para ir do que Global Trading Dispatch, publicado por mim, John Thomas, o Mad Hedge Fund Trader.
Este é o lugar onde os maiores hedge funds, corretores e sim, até mesmo o governo dos EUA vai descobrir o que realmente vai acontecer com a economia.
2) Procure os Fundamentos da Grande Indústria.
Você quer se dar outra vantagem?
Existem mais de 100 indústrias diferentes listadas nos mercados de ações dos EUA. No entanto, apenas cerca de cinco ou 10 realmente estão crescendo de forma decisiva em qualquer momento específico. O resto não está indo a lugar nenhum, ou está encolhendo.
Na verdade, você pode encontrar um punhado de setores que estão crescendo enquanto outros estão em recessão definitiva.
Se você é um importante fundo de hedge, instituição ou governo, você pode querer abranger todas as 100 dessas indústrias. Boa sorte com isso.
Se você é um pequeno hedge fund, ou um indivíduo que trabalha em casa, você quer economizar seu tempo e recursos, ignorar a maior parte da indústria dos EUA e apenas se concentrar em um punhado.
Alguns comerciantes dão um passo adiante e concentram-se em uma única indústria de alto crescimento e volatilidade, como tecnologia ou biotecnologia, ou um único nome, como Netflix (NASDAQ: NFLX), Tesla (NASDAQ: TSLA) ou Amazon (NASDAQ: AMZN ).
Como você decide qual indústria trocar?
As casas de corretagem bombeiam mais pesquisas gratuitas do que você poderia ler durante toda a vida. Os relatórios governamentais tendem a ser pesados, aborrecidos e desactualizados. Os grandes hedge funds mantêm suas pesquisas internas confidenciais (embora algumas delas escapem para mim).
3) A Micro Imagem é ideal.
Uma vez que você lida com a economia e as melhores indústrias, é hora de entrar na melhor empresa para trocar, ou a seleção "MICRO".
Sempre é ótimo encontrar um bom objetivo de comércio porque os cargos em empresas individuais oferecem o dobro ou o triplo dos retornos comparados aos índices de ações. Isso porque o mercado pagará uma volatilidade implícita muito maior para uma única empresa do que uma grande cesta de empresas.
Lembre-se também de que você está assumindo maior risco na negociação de empresas individuais. Uma única ação está sujeita a um risco muito maior do que uma cesta.
Se os ganhos vierem como esperado, tudo é moribundo. Se não o fizerem, as ações podem cair pela metade em uma heartbeat. Índices grandes amortecem esse efeito.
Claro, existem pesquisas de mercado de corretores sobre empresas individuais. Alguns deles estão certos, alguns são errados, mas tudo isso está em conflito. As recomendações são "COMPRAR" ou "HOLD".
Os corretores não estão dispostos a emitir uma recomendação "VENDER" para um estoque porque eliminará qualquer chance de essa empresa obter um novo negócio de questões. Quem quer contratar um corretor para vender novas ações com uma recomendação "VENDER" sobre suas ações?
E as empresas de corretagem não fazem seu pão e manteiga naqueles piddling pequenas comissões de desconto que você tem pagado. Eles fazem isso em novos negócios de questões. Na verdade, uma nova questão pode ganhar até US $ 100 milhões de uma nova questão para uma empresa.
Tenho acompanhado cerca de 100 empresas nos principais setores do mercado há quase meio século. Alguns dos gerentes dessas empresas tornaram-se amigos íntimos ao longo das décadas. Então, eu recebo algumas informações realmente de primeira classe.
Quando os mercados rodam para setores e empresas que já conheço, tenho uma enorme vantagem. Escusado será dizer que isso me dá uma enorme vantagem ao selecionar nomes individuais para opções de Alertas comerciais.
Nunca fui um grande fã de análise técnica.
A maioria dos conselhos técnicos resume-se a "se subiu, aumentará mais" ou "se derrubou, diminuirá mais".
Ao longo do tempo, as recomendações são precisas de 50% do tempo, ou aproximadamente iguais com um lance de moeda.
No entanto, quanto mais curto o prazo, a análise técnica mais útil se torna. Se você analisar o comércio intradiário, quase todos os movimentos de muito curto prazo podem ser explicados em termos técnicos. Isto é inteiramente como os comerciantes do dia ganham a vida.
É um caso clássico de, se pessoas suficientes acreditam em algo, torna-se verdade, não importa quão duvidosos os fatos subjacentes possam ser. Então, cabe a nós prestar atenção nos gráficos ao executar trocas.
Fale com investidores antigos e você encontrará que eles usam os fundamentos para seleção de estoque de longo prazo e técnicas para a execução de ordens de curto prazo. Fale com eles um pouco mais e os melhores fundamentalistas parecem técnicos, enquanto os técnicos experientes se referem aos fundamentos subjacentes.
Obtenha os técnicos corretos, e você pode fornecer um motivo adicional para o seu comércio funcionar.
5) O Calendário é favorável.
Há mais um meio de garantir que seus negócios se transformem em vencedores.
De acordo com os dados do Almanac de Stock Trader, US $ 10.000 investidos no início de maio e vendidos no final de outubro de cada ano desde 1950 estarão apresentando perda hoje.
Surpreendentemente, US $ 10.000 investidos em 1º de novembro e vendidos no final de abril valerão hoje US $ 702.000, o que lhe dará um retorno anual composto de 7,10%.
Dos 62 anos em estudo, o mercado caiu nos períodos de 25 de maio a outubro, mas negativo em apenas 13 dos períodos de novembro-abril e baixou apenas três vezes nos últimos 20 anos!
Houve apenas três vezes que os "bons seis meses" perderam mais de 10% (1969, 1973 e 2008), mas com o "período de seis meses ruim", houve 11 esforços perdidos de 10% ou mais .
Sim, pode ser perturbador saber que nós, ardentes praticantes do mercado de ações, podem, de fato, ser os sumos sacerdotes de um estranho conjunto de crenças. Mas oi, algumas pessoas vão fazer qualquer coisa para superar o mercado.
É importante lembrar que esta ciclicidade não é 100% precisa, e você sabe que a única vez que você apostou o rancho não funcionará.
Então só temos isso.
Adote estas cinco disciplinas simples e você encontrará sua taxa de sucesso em saltos de negócios de um lance de moeda para 70%, 80% ou mesmo 90%. Em outras palavras, você converte seu comércio de uma infinita série de frustrações para uma fonte confiável de renda.
Se um comércio potencial atender apenas quatro desses cinco critérios, faça isso com seu dinheiro e não com o meu. Suas chances de ganhar dinheiro acabaram de diminuir. E eu aposto que muitas de vocês, as almas pobres, executam negócios o tempo todo que não conhecem esses critérios.
Obtenha os caminhos da economia, sua chamada industrial, a escolha da sua empresa, os técnicos e o calendário que trabalha para você, e, de repente, você é um gênio comercial.
Só me levou meio século para juntar tudo isso. Felizmente, você pode aprender um pouco mais rápido do que isso.
Espero que tudo funcione para você.
Este é John Thomas assinando dizendo boa sorte e boa negociação.
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Divulgação: Eu / não temos posições em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar posições dentro das próximas 72 horas.
Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso. Não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.
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OAP 058: Encontre os melhores estoques para troca de opções com 4 cliques.
Um dos aspectos mais desafiadores do comércio de opções para a maioria das pessoas é encontrar os melhores estoques e configurações para o comércio. E eu entendo completamente, pois existem milhares de ações para escolher. Então, como você filtra para um punhado de apenas as melhores ações com o melhor potencial comercial?
No episódio de podcast de hoje, ajudarei a simplificar o processo para você, porque quase posso garantir que você esteja pensando demais. Encontrar os melhores estoques para negociação de opções é realmente muito fácil quando você sabe o que procurar e tem uma sólida compreensão do que seu portfólio precisa "para manter seu equilíbrio". Dominem esses dois pontos, e um pouco de análise técnica, se necessário, e você verá que as possibilidades estão abertas.
Pontos principais da mostra de hoje:
É incrivelmente fácil encontrar qualquer coisa para o comércio, porque você pode negociar opções em qualquer coisa. No entanto, use uma técnica de varredura definida para evitar a "paralisia de análise" de se dar muitas escolhas. Você pode negociar qualquer estoque em qualquer ponto, desde que você conheça duas coisas: onde é a volatilidade implícita, e qual é o seu pressuposto direcional? Existem duas ações estratégicas que você precisa para encontrar os melhores estoques para negociação de opções: analise a volatilidade implícita. Filtre para obter a maior volatilidade com quaisquer valores mobiliários que mostrem uma leitura sobre o ranking 50. Avalie as necessidades de sua carteira - use a análise para escolher os estoques que se encaixam nesse pressuposto direcional, para manter seu portfólio tão equilibrado quanto possível. Uma parte fundamental da avaliação das necessidades de sua carteira é entender o saldo da carteira - veja o episódio 51 e o episódio 55. Compreender o saldo da carteira permitirá que você escolha o comércio direcional para corresponder. Escalar negócios não deve demorar muito tempo. Você deve realmente ter um horário bem definido sobre como você digitaliza, os filtros que você usa e o que você faz na sua digitalização - pode usar nosso Software de lista de observação na plataforma Option Alpha.
Se o seu portfólio é descendente e você precisa de posições mais altas, então você pode facilmente começar a escanear configurações de alta. Olhe para o SLV, que tem uma volatilidade implícita de alto nível e uma vez que você precisa de uma posição de alta, para que você possa fazer um spread de crédito em SLV. Portanto, entender o seu saldo de portfólio torna muito mais fácil se concentrar e aprimorar exatamente quais trades você precisa. Digamos que não há operações de volatilidade implícitas elevadas. Bem, então você ainda pode fazer um comércio direcional porque você entende suas necessidades de portfólio.
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Real-Money, LIVE Trading:
IWM Iron Butterfly (Closing Trade): Sair deste comércio de opções de borracha de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes do vencimento no pico do nosso spread. CMG Iron Condor (Open Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) enquanto caminhava pelo processo de entrar em um novo comércio de condores de ferro no estoque da CMG. Dentro, você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): tirou cerca de US $ 150 desta pequena APC estrangulando o comércio mesmo depois que o estoque se moveu completamente contra a nossa curta greve de chamadas neste mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e porque IV caiu, o valor dessa propagação caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. IYR Call Credit Spread (Adjusting Trade): Este ajuste é bom por 2 razões. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a se mover mais alto. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para que o estoque caia de volta para a nossa nova janela de lucros. XHB Straddle (Closing Trade): conseguimos cobrar um lucro de US $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB straddle com o direito de negociação de ações no meio do nosso intervalo esperado. Calendário de chamadas da AAPL (comércio de abertura): olhe nos bastidores à medida que use o nosso novo software de lista de vigilância para filtrar rapidamente e encontre esse comércio de propaganda do calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui gravei minha tela de negociação ao vivo (e a conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de pensamento que costumávamos fazer um ajuste ao meu curto estrangulamento atual no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Comércio de abertura): Com o alto IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para a venda de opção premium. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB por um lucro de US $ 142. No interior, você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.
Obrigado por ouvir!
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Sobre o autor.
Kirk Du Plessis.
Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Chief Trader. Anteriormente um banqueiro de investimentos no Grupo de Incorporações e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT para BB & amp; T Capital Markets em Washington D. C., ele é um comerciante de opções de tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e ele foi visto na Barron's Magazine, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.
Coisas boas Kirk. Adoro ver o progresso em seu site.
Oi Kirk, neste Podcast, você mencionou o uso de 3 sinais para ter uma suposição direcional (então podemos decidir ir a estratégia Bullish ou Bearish). Se os meus negócios são principalmente transações de alta probabilidade (85% ou mais), ainda preciso ter um pressuposto direcional antes de fazer o comércio?
Não, você não, mas seria uma boa idéia ter sempre um equilíbrio bastante neutro em posições.
Isso é realmente bom saber! Obrigado, Kirk.

4 Passos para Encontrar o Comércio de Opções Certas.
Recebi um e-mail de um dos nossos alunos do Options Mastery esta semana fazendo algumas perguntas realmente ótimas. Tenho certeza de que estas são perguntas que muitos comerciantes têm ao começar com opções, então eu decidi respondê-las nesta postagem no blog.
Talvez estes sejam os tipos de perguntas que você faria:
Como você determina quando comprar uma ligação ou colocar em vez de usar uma propagação ou coleira ou um condutor de borboleta ou ferro? Quais são os critérios que você está procurando para tomar a decisão? "
Eu mencionei muitas vezes nas últimas semanas que adoro a flexibilidade que as opções oferecem porque & # 8230; & # 8230; ..
Não nos limitamos a comprar e vender chamadas e colocar.
Na verdade, podemos trocar diferentes estratégias de opções que nos permitirão ajustar o quão agressivo queremos ser.
Para dar um passo adiante, também podemos usar diferentes estratégias para ajustar se queremos ser otimistas, baixistas ou de mercado neutro. Você não pode dizer isso sobre qualquer outro mercado lá fora.
Se você está negociando futuros, Forex ou ações, você está basicamente limitado a comprar ou vender contratos individuais, lotes ou ações. Isso é bom se você quiser colocar uma aposta direcional, mas todos sabemos que o mercado nem sempre é uma tendência.
Na verdade, na maioria das vezes, estamos presos em uma faixa lateral.
As opções de negociação nos permitem lucrar com esses movimentos laterais em vez de serem movidos para frente e para trás com falhas falsas.
Embora a flexibilidade que as opções ofereçam seja excelente, entendo que pode ser intimidante ao começar a saber qual estratégia é melhor usar no momento.
Nos últimos 13 anos, peguei milhares de negócios e acompanhei cada um deles. Como resultado, eu criei uma metodologia que se adapta ao meu estilo de negociação e também poderia ajudá-lo se você estiver procurando uma vantagem nos mercados.
Vamos percorrer o que é o meu processo normal ao criar um comércio.
Minha margem de negociação de opções.
Passos para identificar operações de opções.
1. Tenha um pequeno universo de ações / ETFs que você olha em uma base regular.
Eu escrevo e falo sobre isso o tempo todo em nossos materiais de treinamento. Eu não quero olhar para centenas de nomes em uma base diária ou semanal porque em muitos casos você está deixando nomes comerciais com os quais você não está familiarizado.
Prefiro me concentrar em uma pequena lista de nomes que conheço ao longo do tempo. Desta forma, eu posso facilmente determinar se eu sou otimista, baixista ou neutro, sem passar uma tonelada de tempo a cada dia olhando para os gráficos.
Minha lista de observação pode mudar uma vez por mês. Atualmente, minha lista tem mais de 20 nomes.
Esses mais de 20 nomes provêm do meu universo de 50 ações e ETFs que acompanho mensalmente. Em outras palavras, quando eu criei minha lista de 20 nomes para o mês, esses nomes vieram do meu universo de 50 produtos que eu rastreei e pesquisamos para um alongamento prolongado.
Como você determina quais produtos devem estar em sua lista de vigilância?
2. Olhe os gráficos para cada produto em sua lista de observação para ter uma idéia de qualquer nível chave, outlook direcional ou excesso / oversold extremes.
Este passo é realmente importante para ajudar você a determinar qual estratégia de opções deve ser usada.
Exemplo: acabamos de fechar um Iron Condor na USO aqui esta semana que abrimos de volta no início de setembro.
Nós escolhemos esse comércio porque olhamos para a tabela USO e percebemos que estávamos em um extremo de baixa. Estávamos esperando um salto maior ou uma consolidação lateral.
A única maneira que eu tinha a sensação de que o Iron Condor era uma boa estratégia para usar era porque troquei USO nos últimos anos. Isso me deu um nível de conforto com a ETF que eu não teria tido se eu apenas puxasse isso de uma varredura de estoque.
Olhar para os gráficos nos ajudará a determinar o quão agressivo queremos ser.
Se for fortemente otimista ou descendente, podemos refletir isso no tamanho da posição e na estratégia de opções que usaremos.
Se somos neutros, também podemos ajustar o tamanho da posição e ir às estratégias de opções que funcionam bem em movimentos laterais.
3. Veja os níveis de volatilidade para determinar se é alto ou baixo.
Acompanhamos os níveis de Volatilidade Implícita para cada estoque / ETF em nossa lista de observação. Isso nos ajuda a saber se esses níveis são altos ou baixos no momento dado.
Se IV é alto, então sabemos que temos a oportunidade de vender premium. Se for baixo, então nos inclinamos para o uso de estratégias como longas chamadas / colocações e extensões verticais longas.
Minha primeira escolha é sempre vender premium porque essas estratégias nos dão tantas maneiras de ser lucrativo. No entanto, também vimos ao longo dos anos que quando esperamos que a IV seja alta ao vender premium, nossas chances de sucesso realmente melhoram.
4. Determine qual a estratégia de opções que melhor se adapta às nossas perspectivas.
Começamos por olhar para os gráficos de cada um dos produtos em nossa lista de observação. Isso nos ajudou a decidir se queríamos ser otimistas, baixistas ou neutros. Isso também ajudou a determinar o quão agressivo queremos ser (tamanho da posição, seleção da estratégia da opção).
Uma vez que tenhamos uma opinião sobre o que achamos que o estoque ou ETF vai fazer, então vamos ao nosso livro didático para seguir as diretrizes que descrevemos para cada estratégia.
Por exemplo, se somos de alta em estoque e queremos vender um spread, seguimos os nossos critérios Short Put Spread descritos no livro de opções de maestria. É importante ter critérios a seguir para cada estratégia para se certificar de que você está fazendo negócios que lhe dão boas chances de sucesso.
4 partes simples do meu plano de negociação de opções.
Os 4 passos listados acima são os passos que seguimos na minha própria negociação todos os dias. É importante notar que esta não é uma ciência perfeita ao selecionar negócios e ajustar o tamanho da posição.
Há momentos em que eu quero ser conservador para trocar mais spreads e usar tamanho de posição menor e acabar deixando lucro na mesa. Todo o objetivo aqui é ter um método no lugar que você possa seguir todos os dias.
Não vamos ser perfeitos em todos os negócios, mas, seguindo um método, teremos certeza de ter negócios com os quais estamos à vontade. Se este for o caso e nós estamos usando o gerenciamento de risco adequado, isso nos levará a obter o número de negociações que nos dará melhores chances.
Você não estará apoiando-se em um canto, colocando 2-3 trades e esperando o melhor. Ao ter um maior conjunto de trocas de trades, as probabilidades serão melhor desempenhadas no longo prazo.
Fique Disciplinado em Sua Negociação.
Como é o caso de qualquer abordagem comercial, a chave é ter um sistema para o qual você pode ficar disciplinado.
Balanceando o vento com tudo que você ouve na mídia hoje em dia ou de outros comerciantes pode levar a resultados inconsistentes. Todo comerciante é um pouco diferente, então tenha certeza de que está usando um método de negociação que se adapta ao seu estilo e tolerância ao risco.
Isso pode levar tempo para desenvolver sua metodologia, mas, no final, ela fará toda a diferença no mundo.
É tão importante que, se você não tiver um sistema no local agora, dê um grande passo para trás e não coloque mais dinheiro para trabalhar até que esse sistema esteja no lugar. Você verá os benefícios imediatamente, não apenas no seu P / L, mas na sua confiança como comerciante.
No final, o comércio é tudo sobre disciplina.
Se você pode se tornar aquele comerciante disciplinado com um sistema detalhado no lugar, então você estará bem no seu caminho para o sucesso.

Como encontrar boas negociações de opções
você está a um passo de distância.
baixando seus relatórios.
caixa de entrada para cada um dos relatórios gratuitos que você escolher.
Aqui estão as etapas que você precisa seguir ao comprar opções.
Isso pode parecer um monte de passos apenas para comprar chamadas ou colocar. Talvez assim, mas não são tão difíceis, e cada um é necessário. Sair de uma ou mais dessas etapas é o que faz com que a maioria dos operadores de opções novas percam dinheiro.
WYNN em 140 de dezembro, comparação do lucro máximo no preço-alvo de US $ 142.
WYNN em 140 de dezembro, comparação do valor da perda máxima no preço de parada de $ 142.
Como você pode ver, o software de modelagem / diagramação é absolutamente necessário para estimar o lucro ou a perda para posições de opções que planejamos não manter até o vencimento. Não existe uma maneira "rápida e suja" de fazê-lo.